UMB Financial Corp. з Канзас-Сіті, Міссурі, погодилася купити El Dorado Savings Bank з Пласервілля, Каліфорнія, у рамках угоди, що включатиме готівку та акції, вартість якої оцінюється у 506 мільйонів доларів.
Завдяки цій угоді UMB, що має активи на суму 70,8 мільярда доларів, отримає приблизно 2,4 мільярда доларів активів, 2,1 мільярда доларів депозитів, 500 мільйонів доларів позик, а також 31 відділення в Каліфорнії та чотири в Неваді.
Ця угода, перша для UMB після придбання Heartland Financial за 2 мільярди доларів, яке отримало схвалення регуляторів у січні 2025 року, має бути завершена в першому кварталі 2027 року.
Придбання El Dorado збільшить загальну мережу відділень UMB до 227 філій у 15 штатах. Федеральний ощадний банк, заснований у 1958 році, обслуговує райони Сакраменто та озера Тахо.
«Ця віха є значним кроком вперед для нашої роздрібної мережі та загальної присутності в Каліфорнії, а також розширює нашу мережу відділень UMB до Невади», — заявив у вівторок генеральний директор UMB Марінер Кемпер. «З моменту розширення нашої присутності в Каліфорнії завдяки придбанню HTLF у 2025 році, жвавість регіону, комплементарні потреби клієнтів та загальні можливості для бізнес-зростання зробили його надзвичайно привабливим для нашого наступного етапу розширення».
Генеральний директор El Dorado Девід О. Кук обійматиме посаду заступника голови UMB Bank California, згідно з пресрелізом.
«Ця транзакція значно принесе користь нашим клієнтам, громадам та акціонерам», — сказав Кук у пресрелізі. «Ми зможемо пропонувати більше продуктів і послуг і робити ще більше для підтримки та розвитку наших громад. Ми з нетерпінням чекаємо продовження великої роботи, яку ми виконуємо, у ще більш значущому та ефективному руслі».
Відповідно до умов транзакції, яка складається з 52% готівки та 48% акцій, акціонери El Dorado отримають 13,553 акцій UMB, а також додатково 1 958,88 доларів готівкою за кожну акцію El Dorado, повідомили в UMB.
Сума в 506 мільйонів доларів становить 8% премії за депозити, згідно з презентацією для інвесторів. Очікується, що транзакція «незначно збільшить» прибуток у 2027 році, заявив фінансовий директор UMB Рам Шанкар під час квартального звіту банку в середу.
Найближча мета UMB щодо роботи з меншим кредитором — «не завдати шкоди», сказав Кемпер під час дзвінка.
El Dorado, загальна вартість депозитів якого становить менше 1%, має значну присутність навколо озера Тахо та в Ріно, штат Невада, згідно з презентацією. Цей регіон пропонує довгостроковий потенціал зростання, оскільки багатство мігрує з Каліфорнії до Невади в пошуках кращого податкового середовища, зазначив Кемпер.
El Dorado вже отримав вигоду від цього, і «ми думаємо, що можемо подвоїти свої зусилля», сказав Кемпер.
Аналітик Truist Securities Брайан Форан у середу назвав угоду «розумною», хоча «дехто, ймовірно, стверджуватиме, що це є кроком до майбутніх придбань, і з часом можуть з’явитися інші угоди в Каліфорнії».
У лютому 2025 року Кемпер вказав на можливість нових придбань, заявивши Banking Dive, що UMB є «одним із консолідаторів» у міру скорочення кількості банків у США.
Приблизно через рік Кемпер висловився більш стримано щодо придбань, заявивши, що банк надає пріоритет органічному зростанню, але буде стежити за можливостями для дрібних угод. Ставлення інвесторів до компаній-поглиначів змусило деяких генеральних директорів банків висловлювати більше вагань щодо здійснення придбань.
З HTLF керівники UMB зрозуміли, що «очікування щодо зростання придбаної компанії слід дещо применшити» між закриттям угоди та переходом, сказав Кемпер у січні. «Ми це бачили».
Додаткові злиття та поглинання не виключені, поки UMB поглинає El Dorado, якщо з’явиться відповідна угода, сказав Кемпер. Але майбутні придбання UMB будуть достатньо невеликими, щоб кредитор міг зберегти контроль над культурою, менеджментом та радою директорів, повторив Кемпер у середу, підтверджуючи своє перевагу «дрібних» угод.
Він не назвав конкретних активних цифр, але Кемпер заявив, що його не цікавлять угоди такого масштабу, які змусили б UMB відмовитися від місць у раді директорів.
«Мені подобається моя рада директорів, і мені не потрібна чиясь інша рада», — сказав Кемпер.
І оскільки UMB наближається до 100 мільярдів доларів активів — поріг, який передбачає більш суворі регуляторні вимоги — «ми не будемо укладати угоду, яка виведе нас за межі цієї цифри», сказав Кемпер. «Хоча у нас є план, ми ще не готові сьогодні».
Банк з Канзас-Сіті зацікавлений у придбанні якісних, основних депозитарних франшиз, які, як правило, є роздрібними покупками, додав Кемпер.
«Нам не потрібна чиясь кредитна спроможність, у нас є потужний кредитний механізм», — сказав Кемпер. «Нам не потрібно підбирати чиїсь проблеми».
Дізнатися більше на: www.bankingdive.com