Valley National Bank придбає фінтех Bluevine за $340 млн
Банк Valley National Bancorp, розташований у Моррістауні, Нью-Джерсі, досяг угоди про придбання Bluevine, фінтех-компанії з Джерсі-Сіті, що спеціалізується на обслуговуванні малого бізнесу. Угода, оцінена в $340 мільйонів, включає готівку та акції.
Bluevine, заснована у 2013 році, обслуговує близько 175 000 активних клієнтів серед малого бізнесу. За словами генерального директора Valley Айри Роббінса, придбання принесе банку близько $2,1 мільярда депозитів і зробить його “значно сильнішим та більш актуальним конкурентом у сфері обслуговування малого бізнесу”. Очікується, що угода буде завершена на початку 2027 року.
Bluevine надає послуги цифрового банкінгу, платежів, кредитування та управління фінансами для малого бізнесу. Наразі її депозити зберігаються у партнерському банку Coastal Community Bank, але будуть переведені до Valley, активи якого становлять $66 мільярдів, у першій половині 2027 року.
Ці депозити покращать структуру фінансування банку та зменшать його залежність від дорожчих опціонів на оптовому ринку. Вартість депозитів Bluevine становить 1,44%, порівняно з 2,28% у Valley, згідно з презентацією для інвесторів.
Bluevine збільшить клієнтську базу Valley у сегменті малого бізнесу в 20 разів і має “суттєво прискорити” темпи залучення нових клієнтів. Це також надасть банку національну дистрибуційну платформу.
Керівництво Valley також підкреслило привабливість технологій та стратегії штучного інтелекту Bluevine. Банк отримає близько 180 співробітників R&D та інженерів Bluevine. Розвиток внутрішніх можливостей зменшить залежність від сторонніх постачальників та прискорить вихід на ринок.
“Bluevine додає цінні технології та можливості ШІ, значно прискорюючи наш шлях до актуальності в банківському обслуговуванні малого бізнесу”, — зазначив Роббінс. Більшість коду фінтех-компанії згенеровано ШІ, і близько 80% запитів клієнтів вирішуються за допомогою ШІ.
Bluevine інвестувала майже $200 мільйонів у свою цифрову платформу залучення клієнтів та користувацький досвід, а процес відкриття рахунку займає близько п’яти хвилин, розповів під час дзвінка співзасновник і CEO Bluevine Еял Ліфшиц.
Поєднання цієї платформи з фокусом Valley на взаємовідносинах з клієнтами, продуктовим портфелем та балансовими можливостями розширює потенціал банку для обслуговування “великого, фрагментованого” ринку малого бізнесу.
Розглянути угоду: 75% — готівкою, 25% — акціями Valley. Банк очікує приблизно 8% зростання прибутку на акцію та близько 5% розмиття матеріальної балансової вартості на момент закриття угоди, з трирічним періодом відпрацювання.
Ліфшиц, який приєднається до Valley як керівник відділу банківського обслуговування малого бізнесу, зазначив, що угода “здалася нам найкращим варіантом для прискорення нашого бачення побудови франшизи малого бізнесу, поєднуючи доповнювальні можливості та міцну культурну відповідність”.
У зв’язку зі зміною конкурентного ландшафту, фінтех-компанії бачать привабливість регульованого банківського середовища з точки зору доступу до балансу, стабільності та довіри, тоді як кредитори потребують “перевірених цифрових каналів залучення, власної технології та сучасного клієнтського досвіду”, які розвинули фінтех-компанії, зазначив Роббінс.
“Замість того, щоб чекати, поки ліцензовані фінтех-компанії конкуруватимуть з нами за відносини в банківському обслуговуванні малого бізнесу, ми проактивно поєднуємо банківську основу Valley з цифровим двигуном зростання Bluevine”, — заявив Роббінс.
Близько 40% клієнтів Bluevine знаходяться в межах присутності Valley, і банк бачить можливість перехресного продажу послуг управління казначейськими операціями, багатством та інших сервісів цим клієнтам.
Bluevine — це друга угода, оголошена Valley за останні два місяці. Керівництво банку наголосило, що вони не шукають подальших придбань. Минулого місяця Valley оголосила про придбання Providence Financial Corp. з Саут-Холланда, Іллінойс, за $247 мільйонів.
“Providence та Bluevine задовольнили наші пріоритети на найближчий час, і ми не очікуємо подальших придбань у найближчому майбутньому”, — сказав Роббінс під час дзвінка з аналітиками.
Комбіновані дві угоди спрямовані на формування іншого профілю фінансування банку, зазначив Роббінс.
“Ми дійсно намагаємося вирішити ключову проблему фінансування, яку ми бачимо сьогодні у Valley, і яка загострюється, враховуючи розвиток банківського середовища”, — сказав він.
Незважаючи на короткий проміжок часу між двома оголошеннями, “ми не вважаємо, що будь-яка з транзакцій порушить органічний профіль зростання Valley, враховуючи відносно невеликий розмір обох угод”, — написав у понеділок аналітик J.P. Morgan Securities Ентоні Еліан.