Valley National Bancorp придбає чиказький банк за 247 мільйонів доларів
Угода з Providence Bank & Trust надасть регіональному банку з активами на 66 мільярдів доларів розгалужену мережу філій на ринку, де він наразі має лише один комерційний офіс.
Valley National Bancorp, що базується в Моррістауні, Нью-Джерсі, досяг згоди щодо придбання Providence Financial Corp., материнської компанії Providence Bank & Trust, розташованої в Саут-Холланді, Іллінойс. Угода, що передбачає готівку та акції, оцінюється в 247 мільйонів доларів, повідомили компанії у вівторок.
Providence, який має активи на 1,6 мільярда доларів, депозити на 1,3 мільярда доларів, кредити на 1,1 мільярда доларів і активи під управлінням на 800 мільйонів доларів, володіє 14 філіями в Чикаго та його передмістях, а також кількома філіями на північному заході Індіани. Очікується, що угода буде завершена на початку 2027 року.
Valley, що має близько 220 філій у Нью-Джерсі, Нью-Йорку, Флориді, Алабамі та Каліфорнії, вийшов на чиказький ринок у 2022 році шляхом придбання Bank Leumi USA. Угода з Providence надасть Valley, банку з активами на 66 мільярдів доларів, мережу філій на ринку, де регіональний банк до цього часу мав лише один комерційний офіс.
Valley заявив, що придбання Providence є продовженням його недавніх інвестицій для стимулювання зростання роздрібного бізнесу та малого бізнесу. Providence, заснований у 2004 році, станом на другий квартал мав співвідношення кредитів до депозитів 81% і витрати на депозити 1,49%, згідно з презентацією для інвесторів.
“Придбання Providence повністю відповідає нашим стратегічним пріоритетам щодо посилення нашої основної бази фінансування, диверсифікації нашого кредитного портфеля та збільшення комісійних доходів”, – заявив у релізі генеральний директор Valley Іра Роббінс. “Консервативна кредитна культура Providence та його підхід, заснований на тісній співпраці з клієнтами, надзвичайно добре узгоджуються з ціннісною пропозицією самого Valley”.
Стівен Ван Дрюнен, президент і генеральний директор Providence, стане президентом ринку Chicagoland від Valley. За словами Роббінса, у Valley Ван Дрюнен та команда Providence “продовжуватимуть стимулювати зростання на ринку Chicagoland, який вони так добре знають”.
Після закриття угоди філії Providence стануть філіями Valley Bank, повідомили в Providence на своєму вебсайті. Ван Дрюнен зазначив, що злиття дозволить банку запропонувати своїм клієнтам більше продуктів і послуг.
“Інвестиції, які Valley зробив у своїх людей, інфраструктуру та культуру, позиціонують нас для надання значних переваг нашим клієнтам і громадам”, – заявив Ван Дрюнен у релізі. “Наші клієнти отримають доступ до розширеного спектру фінансових рішень, продовжуючи отримувати оперативне, орієнтоване на відносини обслуговування та місцеве керівництво, до яких вони звикли від Providence Bank & Trust”.
Згідно з прес-релізом, за умовами запропонованої угоди, акціонери Providence отримають 4,3854 акції Valley та 21,47 долара готівкою за кожну акцію Providence, якою вони володіють. Вартість угоди базується на ціні закриття акцій Valley у 14,10 долара, що була зафіксована в понеділок.
Згідно з презентацією, угода оцінюється в 1,45 раза більше за балансову вартість нематеріальних активів і, як очікується, збільшить прибуток Valley приблизно на 2%. Придбання Providence, як очікується, зменшить балансову вартість нематеріальних активів Valley менш ніж на 1% при закритті, з терміном окупності менше трьох років, повідомив кредитор.
“Стратегічно, придбання прискорює розширення Valley в Чикаго та доповнює його існуючу присутність у середньому комерційному сегменті привабливим роздрібним/малим бізнес-франшизою Providence та низьковартісною базою основних депозитів”, – написав у вівторок аналітик J.P. Morgan Securities Ентоні Еліан. “Ми вважаємо цю невелику угоду цілком прийнятною, оскільки вона не впливає на профіль органічного зростання Valley”.