Ally CEO: «Стратегія – це вибір»
Вужчий фокус забезпечує кращу прибутковість для кредитора обсягом 200 мільярдів доларів, хоча кредитна та відсоткова політика може ускладнити виконання стратегії Майкла Роудса.
Ally Financial не може бути всім для всіх, і генеральний директор Майкл Роудс з цим погоджується.
«Стратегія – це вибір, і іноді найкраща стратегія – це вибрати робити менше, а не більше», – сказав Роудс в нещодавньому інтерв’ю.
З моменту зайняття посади керівника компанії, розташованої в Детройті, у квітні 2024 року, Роудс впроваджує сфокусовану стратегію в Ally, звужуючи сферу діяльності до трьох напрямків: споживче банківське обслуговування, корпоративні фінанси та фінансові послуги для автодилерів.
Це спрямовано на збільшення прибутковості для кредитора обсягом 200 мільярдів доларів. Ally вже бачить результати, одночасно працюючи над зменшенням збитків від автомобільного бізнесу, підвищенням чистої процентної маржі та ретельним управлінням витратами та капіталом.
На високофрагментованому ринку фінансових послуг Ally стикається з численними конкурентами у цих трьох сферах. Особливо це стосується фінтех-компаній, які отримують банківські ліцензії для обслуговування споживачів в цифровому форматі, та великих кредиторів, таких як Wells Fargo, що прагнуть зростання в сегменті автофінансування. Однак Роудс вважає, що стратегія банку допоможе йому виділитися.
«Ми робимо ставку на те, що, роблячи менше, але роблячи те, що ми робимо надзвичайно добре, ми досягнемо успіху», – зазначив Роудс.
Для звуження фокусу банк припинив видачу іпотечних кредитів і продав свою кредитну програму на початку 2025 року. За словами Роудса, іпотека – це складний бізнес для банків.
«Надання 30-річного кредиту на балансі банку – це надзвичайно складно, адже ми не маємо 30-річного фінансування», – пояснив він, – «що створює неминучий ризик відсоткових ставок. До того ж, це не зовсім продукт для відносин з клієнтами».
Ринок кредитних карток став досить консолідованим, а картковий бізнес Ally обслуговував сегмент близький до преміум-класу. При цьому цифрові клієнти Ally, як правило, є високодохідними, хоча ще не багатими, зазначив Роудс.
«Відбувся невідповідність сегментів клієнтів», – сказав Роудс. – «Я хочу більш цілеспрямовано використовувати наші маркетингові бюджети і зосередитися на цьому [високодохідному] сегменті, а картковий бізнес не був цим сегментом».
З більш чітким фокусом Ally має намір «грати там, де є причина перемагати», – сказав він.
Ця причина була особливо очевидною у фінансових послугах для автодилерів. Тут компанія, яка раніше називалася GMAC, а в 2009 році провела ребрендинг, працює понад 100 років і займає близько 7% ринку.
У корпоративних фінансах банк має менше 1% ринку. Завдяки досвідченій команді керівництва, яка налагодила довгострокові відносини, забезпечила високу прибутковість капіталу та низькі рівні збитків, Ally може і повинен розвивати цей бізнес, вважає Роудс.
За даними Федеральної корпорації зі страхування вкладів (FDIC) на червень 2026 року, депозити Ally Bank обсягом 156,6 мільярда доларів становлять близько 0,82% від загального ринку вкладів, застрахованих FDIC. Це незначне зниження порівняно з 0,84% у 2025 році, 0,89% у 2024 році та 0,92% у 2023 році.
За даними другого кварталу, роздрібний банк Ally мав близько 144 мільярдів доларів депозитів та 3,6 мільйона клієнтів.
Як зазначила минулого місяця Ліндсі Сакнофф, президент Ally зі споживчого банкінгу, просування бренду споживчого банку було ключовим у цьому сегменті, оскільки «діяти правильно» резонує з молодшими клієнтами. Щоб ще більше охопити покоління Z та міленіалів, Ally запустила цього року маркетингову кампанію, що підкреслює її цифрову ідентичність та висміює фокус більших банків на відділеннях.
«Кількість клієнтів, відкритих до виключно цифрових банківських відносин, тільки зростає», – сказав Роудс. – «Ми є дуже сильним гравцем на ринку, що розширюється, зі зростаючою актуальністю».
Споживче банківське обслуговування, послуги для автодилерів та корпоративні фінанси – це ринки, що пропонують привабливу прибутковість, «де гра ще не закінчена», – зазначив Роудс.
Він навів дані про покращення прибутку як результат стратегії: чистий прибуток Ally за повний рік зріс приблизно на 28% з 2024 до 2025 року, з 668 мільйонів доларів до 852 мільйонів доларів. У другому кварталі прибуток банку склав 367 мільйонів доларів, що на 13% більше порівняно з попереднім роком і на 26% порівняно з попереднім кварталом.
Кількість клієнтів споживчого банкінгу Ally зросла на 7% за останній рік; обсяг автокредитування зріс на 10% цього року, після зростання на 10% минулого року; а обсяги кредитування корпоративних фінансів зросли приблизно на 40% з початку 2025 року, сказав Роудс.
З трьох підрозділів, його бізнес корпоративних фінансів – з обсягом кредитів, що утримуються для інвестування, приблизно 13,7 мільярда доларів на кінець другого кварталу – росте найшвидше, і це більший ринок, ніж послуги для автодилерів, додав він.
Підрозділ корпоративних фінансів надає кредити компаніям, які фінансуються через спонсорів та фонди приватного капіталу. Коли спонсори досягають успіху, вони залучають більше капіталу і, відповідно, потребують більше боргового фінансування, «і ми змогли бути поруч», – зазначив Роудс.
Однак, поки Роудс впроваджував зусилля зі стратегічного перепозиціонування компанії, К-подібна економіка та ознаки певного тиску на споживачів створили перешкоди, на думку аналітиків.
Нещодавнє підвищення ставки Федеральною резервною системою збільшує витрати на депозити для Ally, яка відома своїми ощадними рахунками з високою відсотковою ставкою та депозитними сертифікатами, оскільки банки змагаються за депозити в умовах жорсткої конкуренції. Середня прибутковість портфеля роздрібних депозитів Ally становила 3,12% у другому кварталі.
«Інвестори висловлюють значний опір, оскільки ставки за депозитними сертифікатами зросли, і депозити стають дедалі складнішими, а ціноутворення на авто кредити може стати більш конкурентним, оскільки певні великі конкуренти прагнуть зростання», – написав аналітик Truist Securities Брайан Форан щодо Ally у своєму звіті від 10 вересня.
Аналітики, які відстежують компанію, дивляться, чи зможе Ally успішно пройти через поточну кредитну та відсоткову політику та досягти подальшого прогресу у досягненні цільового показника прибутковості на вкладений капітал (ROTCE) на рівні середини 10%. У другому кварталі базовий ROTCE банку становив 11,8%.
Роудс визнав, що підвищення ставки ФРС збільшить витрати банку. «З іншого боку… нові кредити будуть дорожчими», і це стає питанням маржі, зазначив він.
Капітал від продажу бізнесу кредитних карток, який мав 2,3 мільярда доларів у вигляді кредитів, був використаний для зниження ризику відсоткової позиції банку. «Ми зможемо чудово з цим впоратися», – сказав він.
Головним пріоритетом Роудса на 2027 рік є «продовжувати досягати результатів і показувати, що ми можемо вигравати, використовуючи нашу сфокусовану бізнес-модель», – сказав він.
За даними порталу: www.bankingdive.com