Керівники великих регіональних банків, таких як PNC, Regions і Citizens, наголошують на тому, що вони не зацікавлені в угодах зі злиття та поглинання (M&A) на даний момент. Основними причинами такого рішення називають пріоритети у сфері штучного інтелекту (ШІ), перетворення банківських систем та інші стратегічні ініціативи, які потребують повного зосередження ресурсів.
ШІ понад усе
Фінансовий директор PNC Роб Рейлі заявив, що банк готовий розглядати нові придбання для розширення, але не ціною відмови від своїх пріоритетів у сфері ШІ. “Якщо щось може завадити нашим пріоритетам у сфері ШІ, ми відмовимося від придбання, тому що не хочемо втратити все, що може дати ШІ, відволікаючись на якусь велику угоду”, – зазначив він під час виступу на інвестиційній конференції Barclays. Ці слова підкреслюють, що багато банків вкладають значні кошти в розвиток ШІ, прагнучи досягти результатів, які поки що є недосяжними для більшості.
Системні перетворення та стратегічні плани
Аналогічну позицію висловив генеральний директор Regions Джон Тернер. За його словами, угоди M&A можуть відволікти команди від важливих проєктів, які зараз тривають.Regions, який базується в Бірмінгемі, штат Алабама, зосередив свої ресурси на перетворенні системи депозитів, яке заплановано на 2027 рік. “Будь-що, що відволіче ці команди від роботи, яку вони виконують, я вважаю, несе ризик для компанії та ризик для будь-кого, кого ми потенційно можемо придбати”, – сказав Тернер. Він також додав, що зараз банк не зацікавлений у M&A у сфері депозитів, і ця позиція не зміниться, хоча після завершення перетворення ситуація може стати більш гнучкою.
Брюс Ван Саун, генеральний директор Citizens, також підкреслив, що компанія не хоче “відволікатися” на M&A, поки працює над розширенням свого приватного банку та реалізацією ініціативи “Reimagine the Bank”. “Коли я дивлюся на те, що є на продаж, немає нічого такого, що, на нашу думку, якщо ми його інтегруємо, призведе до драматичних змін”, – зауважив Ван Саун.
Регуляторне середовище та ринок
Очікувалося, що 2026 рік буде багатим на великі банківські угоди M&A завдяки більш сприятливому регуляторному середовищу. Однак, хоча угоди з меншими банками продовжують укладатися, великі транзакції стають все менш частими. Генеральний директор M&T Рене Джонс зазначив, що кількість продавців банків не така велика, як очікувалося. Він пояснив це тим, що сприятливий регуляторний клімат дозволяє потенційним цілям легше вести бізнес, відкладаючи потребу в продажу.
Партнер Bain & Company Джо Лішве вважає, що спад великих угод пов’язаний з макроекономічними проблемами, але прогнозує продовження консолідації в майбутньому. За його словами, до 2030 року один-три банки досягнуть показника в 1 трильйон доларів активів, а кількість великих регіональних банків скоротиться з 50 до 30-40.
Потенційні угоди та оцінки
Незважаючи на зосередженість на органічному зростанні, керівники банків зазначають, що уважно стежать за ринком. “Звичайно, ми б розглянули це, як і всі інші, навіть якщо вони скажуть, що ні”, – сказав Рейлі з PNC. Однак він додав, що поточні оцінки потенційних цілей “дуже високі”, і “планка для подолання дійсно висока”.
Фінансові директори Citi та Wells Fargo, Гонсало Лучетті та Майк Сантомассімо відповідно, применшили значення великих банківських придбань, але припустили, що мегабанки можуть здійснювати менші угоди для придбання нових можливостей.
Фінансовий директор Regions Аніл Чадха зазначив, що “додаткові” угоди, як-от нещодавня купівля Frazer Lanier, не є “гламурними”, але вони диверсифікували джерела доходу, і банк буде продовжувати їх здійснювати.
Zions Bancorporation був винятком. Генеральний директор Гарріс Сіммонс заявив, що банк перебуває у чудовій позиції для придбання більших ком’юніті-банків на вигідних умовах. Він додав, що Zions цікавився б FirstBank з Колорадо, який PNC придбав за 4,1 мільярда доларів, “але не за такою ціною”. “Це угода, яку PNC може здійснити і перетравити так, як хтось нашого розміру відносно такого розміру не може”, – підсумував Сіммонс.