Morgan Stanley посилює можливості первинного розміщення акцій (IPO) придбанням Vinyl
Фінансові умови угоди щодо Vinyl Equity не розголошуються. Однак придбання надає банку власного агента для передачі акцій, що може бути складним процесом під час виходу компанії на біржу.
Morgan Stanley досяг домовленості про придбання Vinyl Equity, фінтех-компанії, яка цифровізує традиційно ручну роботу з передачі акцій між компаніями та їхніми акціонерами, повідомив банк у понеділок.
Фінансові умови угоди, яка має бути завершена в першому кварталі 2027 року, не розголошуються. Однак представник Morgan Stanley повідомив Bloomberg, що інтеграція коштуватиме 65 мільйонів доларів протягом кількох років.
Придбання означає, що Morgan Stanley не потребуватиме залучення стороннього агента для управління реєстром власників, адміністрування акцій чи передачі акцій – процес, який може бути складним, наприклад, коли компанія виходить на біржу.
«Приватні ринки відіграють все важливішу роль у управлінні капіталом, оскільки компанії довше залишаються приватними, а вартість створюється поза публічними ринками», – заявив у понеділок Джед Фінн, керівник Morgan Stanley Wealth Management. «Зі зростанням цих компаній і ускладненням їхньої структури, інфраструктура повинна встигати за цими змінами, коли вони виходять на публічні ринки».
Водночас, за словами Фінна, «технологія блокчейн, атомарні розрахунки та токенізація змінюють галузь».
«Як частина платформи Morgan Stanley Wealth Management для переходу від приватного до публічного ринку, цифрова технологія Vinyl допоможе нам вдосконалити способи запису, передачі та управління власністю», – зазначив Фінн.
Скотт Вотлі, керівник відділу Morgan Stanley at Work, розповів Bloomberg, що клієнти банку «просили допомоги у вирішенні проблеми застарілої технології», і додав, що угода з Vinyl забезпечує «природну синергію», яка усуне «багато перешкод».
Vinyl стане частиною підрозділу Morgan Stanley, що працює з корпоративними клієнтами, який налічує 6,7 мільйона учасників, понад 3 400 корпоративних клієнтів та понад 70 компаній з топ-100 єдинорогів за ринковою капіталізацією, повідомив банк.
Цей підрозділ, у свою чергу, входить до складу відділу управління капіталом, який у третьому кварталі зафіксував рекордні 232 мільярди доларів чистих нових активів. Близько половини з них пов’язані з IPO, повідомив Morgan Stanley минулого місяця.
«Ми заснували Vinyl з переконанням, що інфраструктура, яка підтримує корпоративну власність, потребує змін», – сказав Роб Шодер, співзасновник і генеральний директор Vinyl. «Приєднання до Morgan Stanley надає захопливу можливість прискорити це бачення та надати наші технології та досвід ширшому колу компаній».
Vinyl, заснована у 2022 році, залучила 20 мільйонів доларів у рамках раунду фінансування серії А цього року.
Скотт Сайферс, аналітик TD Cowen, назвав угоду «невеликою транзакцією», але «стратегічно привабливою … оскільки вона посилює можливості критично важливого бізнесу, який живить ширшу платформу управління капіталом MS», згідно з приміткою для клієнтів від понеділка, яку бачив Banking Dive.
Транзакція з Vinyl покликана посилити арсенал інструментів Morgan Stanley для пізніх стадій розвитку приватних компаній – так само, як і придбання банком у січні компанії EquityZen, платформи для торгівлі акціями приватних компаній.
В інтерв’ю Bloomberg Фінн зазначив, що занепокоєння клієнтів щодо захисту даних, кібербезпеки та ризиків спонукало їх «хотіти тримати все в межах Morgan Stanley».
Дізнатися більше на: www.bankingdive.com