Акціонери M&F Bancorp, що належить афроамериканцям, переважною більшістю підтримали пропозицію про злиття з Optus Bank, який також належить афроамериканцям.
Близько 98,6% акціонерів M&F, які брали участь у голосуванні, підтримали злиття з Optus Bank, незважаючи на низку контрпропозицій. Завершення угоди заплановано на четвертий квартал.
Акціонери M&F Bancorp, що належить афроамериканцям, минулого тижня переважною більшістю підтримали запропоноване злиття на суму 105 мільйонів доларів із Optus Bank, який також належить афроамериканцям.
Це голосування стало ударом для Triad Business Bank, який подав чотири контрпропозиції до M&F, розташованого в Даремі, штат Північна Кароліна, аби переконати банк залишитися в штаті. Triad стверджував, що злиття з Optus Bank, розташованим у Колумбії, штат Південна Кароліна, призведе до перенесення прийняття рішень за межі штату і залишить Північну Кароліну без головного офісу банку, що належить афроамериканцям.
Проте, за даними M&F від 4 листопада, близько 98,6% акціонерів, які голосували, обрали злиття з Optus.
«Сьогоднішнє голосування відображає впевненість наших акціонерів у тому, що ця комбінація є найкращим результатом для M&F, і наша Рада директорів дякує їм за уважний розгляд протягом усього цього процесу», — заявив Джеймс А. Стюарт, голова M&F та його холдингової компанії.
Джеймс Сіллс III, генеральний директор M&F, назвав голосування «важливою віхою» та додав, що майбутнє злиття дозволить об’єднаному банку «розширити доступ до капіталу та економічних можливостей по всій території Каролін».
Цей крок призведе до створення найбільшого банку, що належить афроамериканцям, в країні — об’єднавши M&F з активами 503,5 мільйона доларів з Optus з активами 764 мільйони доларів. (За даними Федеральної корпорації страхування депозитів, Liberty Bank & Trust з Нового Орлеана, з активами 1,1 мільярда доларів станом на 30 червня, наразі посідає перше місце серед найбільших банків США, що належать афроамериканцям).
Однак угода між M&F та Optus зменшить кількість банків, що належать афроамериканцям, у США до 16.
Цей факт викликав незадоволення у Triad, який запропонував «багатобанківську» структуру, що дозволила б M&F залишатися холдинговою компанією; зберегти свою ліцензію, назву та головний офіс у Даремі; та закріпити за M&F збереження ради директорів, що складається переважно з афроамериканців, підтверджуючи статус банку як установи, що обслуговує меншини.
M&F, у свою чергу, минулого тижня заявив, що його рада директорів «розглянула пропозиції [Triad] і продовжує рекомендувати угоду з Optus», додавши, що «не має наміру коментувати пропозиції Triad далі».
Triad, розташований у Грінсборо, штат Північна Кароліна, минулого четверга заявив, що «вдячний акціонерам, співробітникам та клієнтам, які вислухали та розглянули наші пропозиції щодо створення кращого результату для них… та для Північної Кароліни», згідно з заявою, опублікованою American Banker.
«Ми поважаємо їхнє рішення», — додав Triad.
Голосування акціонерів дозволяє продовжити процес об’єднання з Optus, який планується завершити в четвертому кварталі, повідомив M&F. Однак угода все ще потребує схвалення чотирьох регуляторів: Федеральної резервної системи, FDIC, Комісіонера банків Північної Кароліни та Ради фінансових установ Південної Кароліни, згідно з попередніми розкриттями інформації M&F.
З боку Optus, угода дозволить розширити його мережу відділень у п’ять разів — надавши банку з двома відділеннями в Південній Кароліні доступ до восьми відділень M&F у Північній Кароліні.
За умовами угоди, інвестори M&F отримають право отримати 53,30 долара готівкою при закритті угоди за кожну належну їм акцію. Це на 6,73 долара на акцію більше, ніж гарантувалося акціонерам від угоди, оголошеної в липні, оскільки привілейовані акції M&F були викуплені. Початкове оголошення угоди робило 6,73 долара залежними від викупу протягом року після закриття угоди.
Натомість, Triad запропонував акціонерам M&F 53,50 долара готівкою при закритті, за умови, що 6,73 долара будуть отримані пізніше за угодою з Optus. Однак грошова пропозиція Triad діятиме лише для перших 25% акціонерів M&F, які її приймуть. Решта акціонерів отримають 1,25 нової акції об’єднаної компанії за кожну свою акцію.
На думку M&F, це було надмірним покладанням на майбутнє. Минулого місяця рада директорів банку заявила, що прогнози вартості Triad ґрунтувалися не на результатах, а на майбутньому лістингу на Nasdaq.
«Ділова історія Triad не підтверджує ці прогнози», — заявив тоді M&F. «Ціна акцій Triad знизилася більш ніж на 30% за останні шість років, а його результати були нижче середнього і переважно збитковими».
Крім того, згідно з пропозицією Triad, акціонери M&F володітимуть менш ніж половиною об’єднаної компанії: 47,4%, повідомив M&F.
Голосування акціонерів 4 листопада двічі відкладалося — спочатку було призначено на 7 жовтня, потім перенесено на 20 жовтня, а потім знову відкладено. M&F заявив, що ці затримки були зумовлені прагненням дати акціонерам час розглянути пропозицію Triad.
Джерело новини: www.bankingdive.com