Truist виходить із сегменту автокредитування для клієнтів із майже ідеальною кредитною історією та продає портфель на $5,5 млрд
Новий генеральний директор Майк Лайонс додав “багато терміновості та інтенсивності” до стратегічного огляду, який проводить банк, повідомив у вівторок фінансовий директор Майк Магвайр.
Truist виходить із бізнесу автокредитування для клієнтів із майже ідеальною кредитною історією, продаючи портфель кредитів на суму 5,5 мільярда доларів. Цей портфель становить майже всі активи його дочірньої компанії Regional Acceptance Corp. (RAC), повідомив у вівторок банк, розташований у Шарлотті, штат Північна Кароліна.
Продаж принесе 5,2 мільярда доларів чистих надходжень та відшкодування резерву під збитки за кредитами на суму 535 мільйонів доларів, повідомив кредитор. Очікується, що угода буде завершена наприкінці третього або на початку четвертого кварталу. Покупець портфеля кредитів не розголошується.
Продаж також, як очікується, створить 945 мільйонів доларів капіталу першого рівня (common equity tier 1), і банк перерозподілить частину свого портфеля цінних паперів, доступних для продажу, щоб компенсувати це, зазначив фінансовий директор Truist Майк Магвайр. Банк “зробив досить великий крок” щодо цього портфеля, коли продав страховий бізнес, але не зміг вирішити всі питання, пов’язані з ним, сказав він. “Ця транзакція стала хорошою можливістю для подальшого прогресу”, – сказав фінансовий директор у вівторок на інвестиційній конференції Barclays.
Рішення щодо RAC є кроком від непрофільних видів діяльності, що є результатом ширшого стратегічного огляду, який триває, повідомив банк з активами на 556 мільярдів доларів у презентації для конференції. Під час другого кварталу Truist припинив видачу кредитів на морські судна та транспортні засоби для відпочинку, а також “значно скоротив” видачу кредитів в інших “менш стратегічних і менш прибуткових” сегментах кредитування, таких як автокредити для клієнтів з ідеальною та нестандартною кредитною історією, сказав Магвайр під час звіту про прибутки за другий квартал у липні. “Ми зосереджуємося на взаємодії з клієнтами, яка також відповідає нашим критеріям прибутковості”, – сказав Білл Роджерс, колишній генеральний директор і нинішній виконавчий голова, у липні.
Truist вважає, що продаж RAC зміцнить його баланс та покращить профіль кредитного ризику. Транзакція забезпечить “помірний” показник рентабельності матеріальних основних капіталів (return on tangible common equity) та приріст прибутку у 2027 році, заявив банк. RAC “практично працював з нульовою рентабельністю”, і хоча кредитування морських суден та транспортних засобів для відпочинку є прибутковим, це “не в тій мірі, щоб сприяти досягненню наших довгострокових цілей прибутковості”, – сказав Магвайр. RAC “зазвичай є національним бізнесом, орієнтованим на кредитування, де наша можливість мати значні стосунки з цими клієнтами за межами цього одного кредитного продукту надзвичайно обмежена”, – зазначив він. Банк оцінює стратегічну відповідність та економічний внесок своїх продуктів і портфелів, і цей огляд, ймовірно, призведе до того, що Truist зосередиться на меншій кількості напрямків, що використовують його сильні сторони, сказав Магвайр. “Ми хочемо повернутися до того стану, коли ми зростаємо наші прибуткові активи прибутковим, стратегічним шляхом, і фінансуємо це зростання за рахунок надійного, основного приросту депозитів клієнтів”, – сказав Магвайр.
З приходом нового генерального директора Майка Лайонса “до цієї оцінки, яка насправді почалася раніше цього року, було додано багато терміновості та інтенсивності”, – сказав Магвайр. Лайонс привносить “нову, свіжу, зовнішню перспективу та здатність кидати виклик деяким виборам, інерції”, – зазначив він. Truist роками керував RAC, і часом він був прибутковим, але “ситуація змінювалася”, і Лайонс та рада директорів “тверезо оцінювали” необхідність його позбутися. Він вказав на можливість подальших подібних рішень. Тим не менш, Лайонс прагне “повернути нас, відверто кажучи, до режиму зростання”, – сказав фінансовий директор. “Він не прийшов до Truist, щоб зменшитися до величі”. “Там, де ми не досягаємо свого потенціалу, ми вважаємо, що є речі, які ми можемо зробити, щоб покращити ситуацію”, – сказав Магвайр. Він вказав на плани банку побудувати нові відділення та оновити ще більше об’єктів. “Мене здивує, якщо Майк не змінить масштаб і швидкість деяких із цих речей”, – сказав він. “Але це буде вибір, зроблений у зв’язку з компромісами”, як-от відмова від RAC. Truist не відкривав багато нових відділень за останні роки, і це те, що Лайонс може змінити, зазначив Магвайр.