Фінтех-компанія Chime погодилася купити Stride Bank за 590 мільйонів доларів. Це надасть компанії “швидший та перевірений шлях до повного володіння”, порівняно з отриманням власної банківської ліцензії.
Фінтех-гігант Chime уклав угоду про придбання Stride Bank, що базується в Еніді, штат Оклахома, за 590 мільйонів доларів готівкою. Як повідомила компанія у вівторок, Stride, який має національну банківську ліцензію, був одним із партнерів Chime протягом приблизно семи років. Після завершення угоди Stride стане Chime Bank, N.A. і функціонуватиме як дочірня компанія Chime, що повністю належить їй. Очікується, що транзакція буде завершена в першій половині 2027 року.
Генеральний директор та співзасновник Chime Кріс Брітт зазначив, що придбання зміцнить модель компанії, а її «стратегія, орієнтована на учасників та керована технологіями, залишиться незмінною».
Заснована у 2012 році Chime, яка станом на другий квартал мала близько 10,4 мільйона активних учасників, вважає себе конкурентом традиційних банків за основні рахунки та прямі депозити. «Поєднуючи провідний бренд Chime та глибокі відносини з учасниками зі стейт-чартером та командою Stride, ми прискоримо наш шлях до того, щоб стати найбільшим постачальником основних банківських рахунків в Америці», — заявив Брітт.
Stride, активи якого становлять близько 5,4 мільярда доларів, був заснований у 1913 році та має філії в Оклахомі та Солт-Лейк-Сіті. Депозити Chime вже становлять значну частину депозитів Stride.
«Stride понад століття обслуговує клієнтів та зміцнює громади», — зазначив голова та генеральний директор Stride Бруд Бейкер. «Протягом семи років ми на власні очі бачили, як Chime ставить учасників на перше місце і наскільки серйозно ставиться до своєї місії. Це дає нам впевненість у цьому об’єднанні та майбутньому, яке ми можемо побудувати разом. Національний банківський статут Stride та досвідчена команда стануть центральними для того, що буде далі».
Бейкер, який працює в банку з 1970 року, продовжить керувати Chime Bank після закриття угоди.
Очікується, що транзакція одразу ж позитивно вплине на прибуток Chime. Компанія розраховує отримати близько 100 мільйонів доларів чистих синергій, переважно завдяки усуненню комісій спонсорських банків, розширенню лінійки кредитних продуктів та «значно нижчій» вартості фондування.
Вартість угоди становить приблизно 1,5 розміру матеріальної балансової вартості Stride. Chime планує фінансувати покупку за рахунок грошових коштів на своєму балансі.
The Bancorp Bank був іншим банківським партнером Chime. Брітт раніше зазначав, що для досягнення своєї довгострокової мети Chime прагнутиме отримати власну банківську ліцензію. «Питання не в тому, чи станемо ми банком, а в тому, коли», — говорив він. Регулятори демонструють відкритість до нових заявок на ліцензії, тому компанія буде розглядати цей варіант.
Після закриття угоди Chime очікує консолідувати свою банківську діяльність зі Stride, підтримуючи переважно споживчий бізнес фінтех-компанії. Chime планує «утримувати свої активи нижче 10 мільярдів доларів у передбачуваному майбутньому».
Щоб досягти цього, Chime може продавати кредити швидше або скоротити частину існуючого бізнесу банку, оскільки сукупні активи Chime та Stride вже становлять близько 7 мільярдів доларів, а комісійні доходи від дебетових карток становлять близько 39% доходу 2026 року.
Аналітики вважають, що залишатися нижче 10 мільярдів доларів активів при зростанні буде «складно», якщо середній розмір рахунку буде обмежений близько 1000 доларів.
Угода «має потенціал прискорити зростання частки ринку Chime, надавши їй контроль над життєвим циклом продукту та скоротивши час виходу на ринок», — зазначили аналітики. Фінтех-компанії, які отримують ліцензії, можуть «прискорити занепад традиційних банків зі значним технологічним боргом, роздутими витратами та некреативним менеджментом».
Вирішивши купувати, а не створювати, Chime уникає періоду «de novo», під час якого їй довелося б тримати надлишкові капітали, що могло б обмежити зростання.
Однак, Chime купує банк, який має «кілька фінтех-партнерів, включаючи Affirm; і значно ширшу книгу бізнесу. На нашу думку, це підвищує ризик виконання», — написав один з аналітиків. «Злиття та поглинання — це складно, навіть коли стратегічне обґрунтування є переконливим».
Дохід компанії у другому кварталі зріс на 27% порівняно з минулим роком до 670 мільйонів доларів, а чистий прибуток склав 28 мільйонів доларів. Компанія прогнозує дохід у третьому кварталі на рівні 705 мільйонів доларів, а річний дохід — від 2,76 до 2,77 мільярда доларів.